规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

欧元是世界上第二大货币,但是在区块链上,欧元稳定币的规模不足美元稳定币的 1%。随著近期 Circle 等开始布局,这一局面可能得到改善。在本文当中, PANews 将盘点规模较大的几种欧元稳定币的发行机制、规模和应用。

尽管 Tether 的合规性和透明度受到质疑,但它仍然是稳定币领域的最大赢家,在稳定币领域,USDT 659 亿美元的市值仍居第一。Tether 称,自身发行的所有 Tether 代币都由储备中的资产 100% 支撑,储备金的价值至少每天更新一次。和 USDT 类似,EURT 是 Tether 中心化发行的稳定币,也由现实资产储备支撑发行。

根据 Tether 官网显示,截至 7 月 21 日 EURT 的发行量为 1.08 亿,主要发行在以太坊上,Omni 上的发行量可忽略不计(约 1450 EURT),其它链上暂未发行。

从区块链上查询可知,持有已发行 EURT 最多的是 Bitfinex 交易所,然后是 Curve 的两个流动性池、Polygon 跨链桥和 FTX 交易所。EURT 在链上的使用比例较低,大多数由外部帐户持有。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

Circle 是 Tether 在稳定币领域的最大竞争对手,其欧元稳定币 EUROC 也在近期推出。6 月 16 日,Circle 宣布将发行与欧元挂钩的稳定币;6 月 30 日,EUROC 在以太坊区块链上发行。Circle 称,EUROC 的发行 100% 以欧元计价的银行帐户中的欧元支撑。

由于 EUROC 上线不足一个月,且发行量较小,Circle 官网并未公布 EUROC 的发行数据。区块链浏览器上显示,EUROC 的供应量大约只有 32 万,大多数由一些无法识别的外部帐户持有。链上只有去中心化交易所 DFX 中有部分流动性。

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EURS 是 STASIS(Exante 推出的代币化平台,Exante 是一家成立于 2011 年的国际投资服务公司,提供专业的证券经纪服务)中心化发行的欧元稳定币,于 2018 年 7 月上线,是较早的一个欧元稳定币。它的发行机制和 Tether 相似,官网称,EURS 的发行由储备帐户中的抵押品 1:1 支持,并由全球前 5 大的会计师事务所审计。EURS 每日更新报表,每季度进行一次验证,每年进行一次审计。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

从官网可知,EURS 的发行量为 7861 万,主要集中在以太坊主网上,Arbitrum、Matic、xDAI、Algorand、Ripple 上也有少量。

区块链浏览器上显示,EURS 的总供应量为 1.24 亿,可能有部分未发行。其余部分,Curve 上占了将近 40%,Uniswap V3 上也有部分流动性。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

agEUR 是一种去中心化的稳定币,它的发行机制较为新颖。用户可以用支持的代币 1:1 地铸造 agEUR;对冲代理以交易永续合约的方式帮助协议对冲掉用户铸币后的汇率波动风险,同时获得 ANGLE 代币激励;标准流动性提供者充当下一道保险,并获得部分交易费用。例如,用户以 10000 USDC 铸造了 9800 agEUR,协议激励对冲代理做多 10000 美元价值的 USDC/EUR,使协议不受汇率波动的影响。

在此基础上,Angle 在今年 6 月又增加了借贷模式,可通过超额抵押 WBTC 等加密资产铸造 agEUR,类似于从 Maker 中抵押借 DAI。agEUR 的发行量约 4283 万。

从区块链浏览器上可知,agEUR 的流动性较好,Curve 和 Uniswap V3 上的流动性之和超过 agEUR 总量的 60%。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

Fixed Forex 是 Andre Cronje 在去年推出的外汇项目,包括 EUR、ZAR、JPY、CNY、AUD、AED 等的外汇代币,并统一以「ib」开头命名。

从区块链浏览器上查询可知,ibEUR 在上线时创建了 1.2 亿枚,并存入 Iron Bank。若用户需要,可从 Iron Bank 或 yearn.fi/lend 中存入抵押品进行借贷。但大多数代币并未得到利用,若将这部分未被使用的代币排除在外,ibEUR 的发行量约为 1023 万。

排除掉未被借用的部分后,超过一半的 ibEUR 都在 Curve ibEUR/sEUR 交易对中,还有一部分在 Curve ibEUR/agEUR 中,这两个交易对的占比超过流通的 ibEUR 的 80%。

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sEUR 是 Synthetix 中的一种合成资产。通过超额抵押 SNX 代币,可以铸造 sUSD,然后可用 sUSD 兑换各种加密货币、外汇、指数的合成资产。所有 SNX 质押者根据债务占比对合成资产的债务池负责。

Synthetix 官网显示了以太坊主网和 Optimism 上各种合成资产的全局债务,sEUR 约有 796 万美元,按 1.02 美元的价格计算,总共发行的 sEUR 约 780 万。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

从以太坊区块链浏览器上可知,以太坊主网上发行的 sEUR 约为 771 万,Curve 上的 sEUR/EURS 池和 ibEUR/EURS 池中的流动性占据以太坊上 sEUR 总量的 62.6%。

规模不足美元稳定币 1%,在 Curve 流动性较好

目前,欧元稳定币市场的整体规模较小,但价格也都稳定在 1 欧元附近。排除掉 ibEUR 未被利用的部分外,Tether 的 EURT 以 1.08 亿的发行量位居第一,Circle 的 EUROC 刚处于起步阶段。

去中心化稳定币在链上的应用更多,主要是在 Curve 中,Uniswap V3 中也有部分流动性,agEUR 和 ibEUR 分别能在 EULER 和 Iron Bank 中用于借贷。EURT 则在交易所中的应用较多,EURS 也有少数交易所支持。