比特币空前连跌 7 周!衍生品平仓单周损失逾 12 亿美元

比特币已经连续 7 周下跌,是问世以来前所未见的。此外,根据数据分析网站 CoinGlass 的数据,从 5 月 8 日至 14 日的这一周,比特币衍生品交易人士进行平仓的损失超过 12 亿美元,而这一周正是稳定币 TerraUSD(UST)开始失去与美元挂钩、加密货币市场大跌的时期。

此前,比特币连续下跌 6 周的纪录是发生在 2014 年,当年比特币从 8 月 25 日的 507 美元,跌至 10 月 6 日的 323 美元;今年,比特币也遭遇类似的剧烈跌幅,从 3 月 28 日的约 46,900 美元,到 5 月 16 日跌至约 30,000 美元,重挫 36%。

在截至 5 月 14 日的过去一周中,比特币衍生品交易人士平仓损失逾 12 亿美元,比再先前一周所清算的 5.42 亿美元还高出逾一倍。

整个加密货币市场的情况同样惨烈,根据 Coinglass 的数据,光在 5 月 8 日当天,加密货币资产市值就蒸发超过 10 亿美元,为三个月来最大损失规模。

从 5 月 8 日至 14 日,比特币价格就从 35,500 美元跌至 30,100 美元,市值蒸发超过 3,000 亿美元。

在投资过程中,平仓(清算)发生在当投资人自愿或非自愿结束一个做多或做空部位,原因是该资产的表现和预期相反。对比特币衍生品(期货、选择权和永续合约)进行投资的投资人,可能在帐户没有足够担保品来维持其部位未平仓、遭到追缴保证金的情况下被迫平仓,也就是清算。

若投资人持有多仓(多头部位),代表期望资产价值上涨;相反,若是空仓(空头部位),意味著交易人士预期资产价格会在设定的一段时间内下跌。

假设持有多仓,如果价格上涨,交易人士就能够坐等获利,但若价格下跌,交易人士必须掏出更多资金或让担保品进行清算,反之亦然。清算的压力引发比特币卖压,这会促使价格进一步下跌,然后带来更多清算。

上周一开始,多头部位受到打击,但到了上周中旬,换成空头人士深受重创,那是因为悲观的交易者可能预期加密货币还会继续重挫,然而,币价却在彼时开始趋稳。

显然,不只比特币受创,整体加密货币市场上周都惨遭血洗,Terra 的崩溃引发了一定程度的市场传染效应。

随著 Terra 的算法稳定币 UST 跌破 1 美元价格,原先用于支撑 Terra 生态系的基金会 Luna Foundation Guard(LFG)实施了数项措施,借出 7.5 亿美元比特币和 7.5 亿美元 UST 以恢复 TerraUSD 对美元的平价。随后,LFG 被迫在市场不利时机抛售比特币,使得比特币下跌压力更重,并且导致整个加密货币市场大跌的情况恶化。此外,LFG 的措施并未奏效,反而导致 UST 出现恐慌性卖压、LUNA 供应急升,双双暴跌,陷入死亡螺旋。

分析师目前对比特币是否已达底部的看法不一,Blockware 分析师 Will Clemente 表示,他认为基于数个指标,比特币可能已触及「多重底」。

然而,火币研究院(Huobi Research Institute)对比特币依然看空,表示市场底部尚未来临,价值投资者应该暂缓买进。一名研究人员 Barry Jiang 预测币价在回升前,可能还会跌至 20,000 至 25,000 美元。