近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

随著 Optimism 发币并开展空投,各个 Layer 2 项目再次吸引了大家的关注。

以太坊作为最安全、去中心化「纯度」较高的 Layer 1 区块链之一,这就意味著在可扩展性上需要做出一定让步。以太坊主网每秒只能处理约 15 笔交易,大量的使用需求使网络变得拥堵,高昂的费用将部分潜在用户排除在外。

Layer 2 是以太坊的扩容解决方案,通过定期向以太坊主网提交交易包,以拥有和以太坊主网类似的安全性和去中心化程度。Layer 2 只处理扩容,将最终证明发布到 Layer 1,而安全性、数据可用性和去中心化均由 Layer 1 维护。如果大量的交易由 Layer 1 转向 Layer 2,Layer 1 的交易拥堵也将得到缓解。

在分片实现之前,Layer 2 是在不牺牲去中心化和安全性的条件下,实现更高的交易速度和更大的交易吞吐量的主要途径。早在 2020 年,Vitalik Buterin 就提出了「以 Rollup 为中心的以太坊路线图」,并认为应该将 Rollups(以及 Plasma 和 Channels)作为中短期内的扩容策略。

Rollups 也被官方认为是以太坊扩容的首选 Layer 2 解决方案,通过将数百个交易汇总到 Layer 1 的单个交易中,来实现扩容并降低 gas 费。根据如何将交易数据发布到 Layer 1 上,Rollups 又分为两类——Zero-knowledge(ZK)Rollups 和 Optimistic Rollups。

顾名思义,Optimistic Rollups 是「乐观的」,默认假定交易都是有效的。如果怀疑交易无效,可以通过欺诈证明(Fault Proof)进行检查。ZK Rollups 则采用了有效性证明(Validity Proof),生成可用于证明交易有效性的加密证明,交易在链下计算,然后将压缩数据提供给以太坊主网作为交易有效性的证明。

Ethereum.org(由太坊基金会资助)上列出了一系列 Layer 2 解决方案,包括通用型的 Arbitrum One、Optimism、Metis Andromeda、Boba Network,以及用于特定应用的 dYdX、Loopring、zkSync、ZKSpace。

Arbitrum、Optimism、Metis Andromeda、Boba Network 均采用的 Optimistic Rollup 技术方案,dYdX、Loopring、zkSync、ZKSpace 则采用 ZK Rollup。这也是目前应用最广的 8 个 Layer 2 解决方案。

近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

理想情况下,Layer 2 继承了 Layer 1 的 安全性,但是因为很多项目还是实验性质的,主网上线不到一年时间,很多项目仍存在一定的中心化问题。

Arbitrum 允许白名单参与者提交欺诈证明,即验证过程需要假定至少有一个诚实的白名单验证者。如果这些验证者集体出现故障,用户无法参与出块,资金将无法提取。

Optimism 在升级到「EVM equivalent」OVM 2.0 后,原有的欺诈证明系统被禁用,而新的系统正在构建中,因此更加中心化,能够允许无效的状态根。若验证者集体出现故障,用户同样无法提取资金。Metis Andromeda、Boba Network 基于 Optimism 的代码分叉而来,也存在同样的问题。

dYdX 采用 ZK-STARKS 方案;Loopring、zkSync、ZKSpace 采用 ZK-SNARKS 方案,但需要被信任的初始化(Trusted Setup)。若验证者出现故障,它们均可通过无需信任的方式让用户提取资金。

根据 L2BEAT 的数据,截至 5 月 1 日,各个 Layer 2 上的总锁仓量之和约为 58.9 亿美元,在过去 180 天内增加了 18.8%;若以 ETH 本位计算,则增加了 99.4%。

如果将时间拉近到最近 90 天,TVL 在这段时间仅增加了 4.7%;若以 ETH 本位计算,则只增加了 2.9%。说明 Layer 2 上的资金在最近 3 个月内并未出现大规模的增长,而过去 180~90 天内的增长也可能部分来自于新的 Layer 2 方案的上线。

近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

带动 Layer 2 上 TVL 的主要是 Arbitrum,33.5 亿美元的锁仓量占据所有 Layer 2 的 56.9%。Arbitrum 已让用户为生态体验奖励活动 Arbitrum Odyssey 进行投票,快照时在 Arbitrum 网络上余额大于 0.0002 ETH 的地址有资格参与投票。

近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

Loopring、Metis Andromeda、Boba Network 均已经发行平台币,平台币与 TVL 之比分别为 LRC 60.87%、METIS 37.31%、BOBA 和 OMG 49.77%,平台币占比较高。虽然 dYdX 也已发币,且平台具备盈利能力,但是并未将收益分配给平台币的持有者,DYDX 也存在于以太坊主网上。

近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

理论上,Rollups 能够将数百笔交易汇总到 Layer 1 的一笔交易中,也就能够上百倍地节省 gas 费。从用户的角度,低 gas 费和交易的快速确认是用户最主要的需求。在体验过的几种 Layer 2 方案中,交易的确认速度都相对较快。

在实际中,各个解决方案之间的 gas 费存在一定差距。根据 5 月 3 日 L2Fees.info 的数据,在以太坊主网发送 ETH 需要花费约 4.13 美元、swap 交易需要约 20.65 美元 gas 费。

Metis Network 的 gas 费最便宜,发送 ETH 只需要 0.02 美元,swap 交易需要 0.15 美元,在 4 月 12 日的升级之后,Metis 将交易数据保存到了链外。之后是采用 ZK Rollup 的 Loopring 和 ZKSync。Arbitrum One 的 gas 费相对比较贵,发送 ETH 需要 0.93 美元,swap 交易需要 1.29 美元。

近期未见大量资金涌入,去中心化程度有待提升

在主要的 Layer 2 生态中,Arbitrum 具备先发优势,最早允许开发者自行搭建应用(虽然 Optimism 更早上线主网),也有更多的资金和合作应用,Arbitrum 官方网站上显示的生态系统项目共有 177 个。在实际应用中,SushiSwap、GMX、Curve 带来的资金量较多,可参考 PANews 的文章:《占据 Layer2 的「半壁江山」,Arbitrum 生态近期迎来哪些新成员?》。

Optimism 也是一个通用型 Layer 2,其官网公布的生态系统项目共 118 个。目前,Optimism 主要依赖于 Synthetix 及其生态项目,Synthetix 自身是 Optimism 上 TVL 最高的项目,SNX 也是 Optimism 上占比最高的资产,其生态中的期权协议 Lyra 也是最具代表性的期权协议之一。在 Optimism 上的 Uniswap V3 中,LYRA、AELIN、THALES、SNX 的流动性均能排进前十。

dYdX 是专为衍生品交易而设计的,也是最具代表性的去中心化衍生品交易协议。根据官网数据,截至 5 月 3 日,dYdX 的未平仓合约价值 9.5 亿美元,过去 24 小时交易量为 7.38 亿美元,交易订单 115625 笔。

Loopring 是一个 ZK Rollup 交易所和支付协议,曾经是订单簿 DEX 的代表,后续也增加了 AMM DEX。截至 5 月初,近期 Loopring 上每天的交易量在 600 万美元左右,AMM 占据绝大多数。

Metis 上已经诞生出一系列 DeFi 项目,包括 DEX 类的 NetSwap、Tethys Finance、Hermes Protocol 以及用于稳定币交易的 Hummus Exchange,收益聚合器 Starstream,借贷协议 Agora,也集成了跨链桥 Synapse。但是,过去一个月,多个协议中的资金都出现了明显的下降,Tethys Finance、Hermes Protocol、Starstream、Beefy Finance、Agora、Drachma 等协议的 TVL 跌幅在 50% 以上。

Boba Network 面临著类似的问题,整条链上的 TVL 与高点相比下降约 90%。即使是在「WAGMI」激励计划的作用下,Boba 上资金量最多的项目 OolongSwap 也只有 2700 万美元的流动性。

zkSync 是由 Matter Labs 打造的 ZK Rollup 平台,zkSync 2.0 支持 EVM 兼容性,由 zkEVM 提供支持。zkSync 已经完全开源,也是比较被看好的 Layer 2 方案之一。目前官网上公布了 92 个生态系统项目,部分项目已经部署到了测试网中。订单簿 DEX ZigZag Exchange 已部署到 zkSync 主网中。

ZKSpace 包括三个主要部分,分别是采用 ZK Rollup 技术的 ZKSwap V3、支付服务 ZKSquare 和 NFT 市场 ZKSea。ZKSwap 的运行时间较长,目前 ZKSwap V3 的流动性约 5300 万美元。

虽然近期对 Layer 2 的讨论很多,但并未发现大量资金转移到 Layer 2 上,各个 Layer 2 方案的 TVL 之和在过去 90 天仅增加了 4.7%。Metis Andromeda 和 Boba Network 都经历了严重的资金出逃。Loopring、Metis Andromeda、Boba Network 这类已经发币的,平台币在 TVL 中的占比较高。Optimism 已经公布空投方案,可能在空投之后,能够吸引更多资金转移到 Layer 2 中。

虽然理论上 Layer 2 能够继承以太坊主网的安全性,但是从各个 Optimistic Rollup 方案的实施来看,目前并未实现完全的去中心化,需要依赖于白名单参与者。若白名单参与者集体作恶,可能导致用户资金丢失。